投资前瞻/ Company news

线下零售商业模式分享

如果一家企业在逆风的环境下仍然能够扩张,则体现出其商业模式的韧性和竞争优势的强大
2023-01-18

连日雨天今放晴

最高层在防疫态度上发生重大变化,外资从极度恐慌中回过神来,重新回流港股,内资交易占比也出现提升,未来港股估值将高于当前水平。
2022-12-01

如何看待当前利好政策频出的房地产行业

受政策影响,近期房地产再次成为热点话题,有不少投资人询问我们对房地产及相关行业的投资情况以及看法。
2022-11-30

于无声处待朝阳—— 8月底至今市场回顾

​概要:八月底以来人民币汇率急贬,股票应声大跌。9月最后一周人民币汇率突破2015年汇改以来的高点7.2,资本市场一片恐慌。我们梳理下来,却看到市场恐慌情绪...
2022-09-30

浅谈美联储的加息前景

关于未来宏观策略,我们在持续跟踪中国基本面复苏进度的同时,也将密切关注海外流动性和风险偏好指标,按照我们的宏观对冲模型,当市场过度乐观时,增加对冲,避免造成...
2022-06-29

暖风频吹,水落石出——政策刺激下怎么看地产

5月中国股市走出了一波独立行情,主要上涨的是新能源赛道股以及互联网,前期涨幅较大的香港上市国有地产股反而因为海外流动性趋紧而出现回调;6月地产销售数据回暖,...
2022-06-29

潜龙在渊:应对第二次疫情冲击

2022-05-23

中国市场现状及对未来看法

尽管宏观经济有压力,从长期而言,优质公司在这个阶段都是收益者。从公司个股层面,我们已经看到市场占有率的上升,以及可以期待净利率的提升,相信组合给我们创造现金...
2022-03-15

中国宽松,美国紧缩,政策差异带来市场变化

整体来讲,今年已切实观测到稳增长政策的初步落地,但已经转弱的预期让市场还在等待更多更强的政策刺激,预计一季度经济增长主要依靠基建发力。中松美紧的格局下,虽然...
2022-02-23

一月全面降息可期,地产估值迎来修复

回到我们的组合上来,地产方面:明年年初全面降息可期,我们仓位较重的地产股将迎来估值上的修复,同时我们持有的是同行业优质公司,在行业受到冲击时业绩有韧性,在行...
2021-12-24
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